宋都股份年报“闹乌龙” 对外担保额飙升折射高速膨胀后遗症

来源:http://www.jltst.cn 时间:06-01 07:53:11

  财联社(广州,记者 陈业),“行为专科的财务人员,数字弄错的能够性并不大,但最后照样‘无视’了,或是为了不引首外界的仔细。”在宋都股份(600077.SH)将2019年年报中担保余额占公司净资产比例由223.84%错写成 2.24%后,一位业内分析师向财联社记者外示。

  而正是这一年报数据“乌龙”事件,将宋都股份因高速膨胀引发的后遗症,推向公多视野。

  对外担保比例越过红线

  5月27日,就上交所此前发出的针对其2019年年报的问询函,宋都股份终于给出了迟到7天的回复。上交所在5月11日发出的问询函中,咨询宋都股份2019年年报中涉及的有关操作是否违规、是否侵袭上市公司甜优等,并请求其于5月19日前回复。其中,最引人关注的莫过于宋都股份过高的担保总额数据。

  上述分析师向记者指出,“清淡情况下,对外担保总额较高,主要是由于子公司的发展必要。但对外担保总额度越高,对内的豁然债务就会越多。一旦对外担保金额过高,就答仔细响答的财务风险及业务风险。”

  宋都股份在2019年年报中吐露,公司担保总额(包含对子公司的担保)占公司净资产的比例仅为 2.24%。

  而经上交所发函问询后,宋都股份在回复公告中外示,经核实,报告期末公司担保余额(包含对子公司的担保)123.65 亿元,占公司净资产的比例答为 223.84%,系做事人员无视,公司已作响答修订。

  原形上,企业财报中对外担保额数据一向受到外界关注。广东丹柱律师事务所创首相符伙人颜宇丹告诉财联社记者,证监会曾对上市公司对外挑供担保下发过两份监管知照。一份是《关于规范上市公司与有关方资金去来及上市公司对外担保若干题目的知照证监发[2003]56号》,另一份是《中国证券监督管理委员会中国银走业监督管理委员会关于规范上市公司对外担保走为的知照证监发[2005]120号》,两份都现走有效。

  其中,第一份知照曾清晰上市公司对外担保答当按照若干规定,包括上市公司对外担保总额不得超过近来一个会计年度相符并会计报外净资产的50%。

  在证监发[2005]120号知照中,未对上市公司对外担保额度做出清晰规定,仅外示,“上市公司及其控股子公司的对外担保总额,超过近来一期经审计净资产50%以后挑供的任何担保、为资产欠债率超过70%的担保对象挑供的担保、单笔担保额超过近来一期经审计净资产10%的担保、对股东及实际限制人及其有关方挑供的担保,需按照公司章程的规定,由董事会或者股东会、股东大会决议。”

  基于证监会的有关知照,外界将对外担保总额不得超过近来一个会计年度相符并会计报外净资产的50%、为资产欠债率超过70%的担保对象挑供的担保等,行为上市公司对外担保红线。而2019年,宋都股份这两项数据均越过该红线。

  数据表现,宋都股份2019岁暮除向股东、实控人及其有关方挑供39.58亿元担保外,直接或间接为资产欠债率超过70%的被担保对象挑供担保的金额相符计79.52亿元。

  在问询函中,上交所请求宋都股份表明其为高资产欠债率公司,挑供大额对外担保的必要性以及是否存在风险敞口。

  对此,宋都股份回复称,“截至本函回复之日,未发生因承担担保义务而存款被银走强制划转的情形。但为降矮湮没担保风险,公司与控股股东商议后,实际限制人和宋都控股拟采取盘整可变现资产、拓宽融资渠道、优化融资组织,强化存量风险管控的有关措施。”

  该公司还外示,盘整可变现资产,尽快处置片面闲置或与主业无关的房产等实物资产,变现资金片面清偿金融机构贷款;在无壮大疫情等客不悦目事项影响的情况下,与其他股东或基金管理人商议,常见问题尽快销售与主业无关的股权、基金类资产等。另外争夺原有贷款展期、延期还款、开展股权质押式回购等融资手段,不息获得金融机构声援。

  经营现金流大幅降落

  尽管宋都股份在回复公告中外示,将以盘整可变现资产等手段,强化存量风险管控,但去年以来,该公司经营性现金流大幅降落是不争的原形。

  财报表现,2019年度,宋都股份经营运动产生的现金流量净额为-5.19亿元,同比缩短114.51%。2020年一季度,该公司经营性现金流更是大降638.9%至-43.7亿元。

  在2019年年报中,宋都股份挑及,公司经营运动产生的现金流量较上年降落较多,主要系周围适度膨胀,添加土地贮备支付土地款所致。

  去年宋都股份加快了拿地步伐。数据表现,2019年1月至10月,宋都股份的拿地金额为89亿元。而其2019年交易收入为41.66亿元,同比降落 9.26%;扣非归母净利润仅为5.32 亿元。

  值得一挑的是,宋都股份一面经历不息对外挑供担保,为子公司拿地融资挑供担保声援,另一面行使较高成本进走债务融资的同时,却又行使大量资金进走矮利率委托理财或购买专项债。这引首了上交所的关注。

  上交所在问询函中指出,2019年度宋都股份平均融资成本7.35%,同比添加1.12个百分点;与此同时,公司购买的2024年到期的750万元棚改专项债,期限较长但利率仅为3.32%;委托理财金额相符计 36.30亿元,年化收入率为2.23%-3.95%,相对较矮。

  上交所请求宋都股份表明公司行使较高成本进走债务融资的同时,行使大量资金进走矮利率委托理财或购买专项债的相符理性。

  对此,宋都股份外示,公司用于理财的资金系公司平时经营积累资金,并非房地产项现在开发借款。其中包括为竞拍土地亦需保有肯定的起伏资金贮备,“公司行使该等起伏资金购买短期银走理财获取收入”。

  对于宋都股份的回答,一位业妻子士对记者指出,“企业账上要有钱维持平时经营,用该片面资金购买理财产品也并不是什么特例,但是外界较难清新企业内部详细资金用途,片面维持平时经营资金主要用来拿地,而企业未必对外融资也是用于购地。”

  在回函中,宋都股份还泄漏,公司委托理财现在均用于对控股股东融资挑供按期存单质押担保。

  而对于公司委托理财用于对控股股东融资挑供按期存单质押担保,控股股东是否涉嫌侵袭上市公司益处题目,宋都股份则外示,公司行使自有资金购买坦然性高的短期银走理财一方面添加了公司收入,另一方面为控股股东的融资挑供质押担保,同期,控股股东既为公司挑供债务担保,也赓续地挑供了免息资金声援。

  这也意味着,宋都股份与控股股东在一来一去中,彼此默契配相符,互相助好。但在回函中,宋都股份虽外示公司为控股股东挑供存单质押担保,经过了公司董事会、 股东大会等决策程序审议,但并未补充吐露控股股东方面为其挑供了免息资金声援的凭证,及两边是如何制定、约定等新闻。


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